El grupo inversor activista que busca comprar Macy’s aumentó este domingo la presión sobre la cadena de grandes almacenes, elevando su oferta y revelando detalles adicionales sobre sus planes de financiación.
Arkhouse Management y Brigade Capital Management dijeron en un comunicado de prensa que ahora ofrecían 24 dólares por acción, valorando al minorista en 6.600 millones de dólares. La nueva oferta es superior a los 21 dólares por acción que presentaron la última vez y una prima del 33,3 por ciento sobre el precio de cierre de las acciones de Macy’s de 18,01 dólares el viernes.
Arkhouse y Brigade nombraron inversores adicionales que habían contratado como socios de capital, Fortress Investment Group y One Investment Management. Arkhouse y Brigade también dijeron, en aparente respuesta a las preguntas de Macy’s sobre su financiamiento, que habían “identificado grandes fuentes de financiamiento institucional global” que “representan el 100 por ciento del capital requerido para comprar las acciones de Macy’s que aún no poseemos”.
El minorista se enfrenta a la presión de estos inversores activistas desde diciembre, cuando el grupo presentó una oferta que dejaría a Macy’s en bolsa por un valor de 5.800 millones de dólares. Arkhouse y Brigade dijeron que, a menos que el minorista comenzara a compartir información no pública con ellos, podrían llevar su oferta a los accionistas. Desde entonces, los inversores han nominado a nueve personas para el consejo de administración de Macy’s.
Macy’s dijo el domingo que “revisaría y evaluaría cuidadosamente” la última propuesta de los inversores activistas.
“La junta directiva de Macy’s Inc. tiene un historial comprobado en la evaluación de una amplia gama de opciones para crear valor para los accionistas, tiene la mente abierta sobre el mejor camino para lograr este objetivo y está comprometida a continuar tomando las acciones que cree que son las mejores. intereses de la empresa y de todos los accionistas de Macy’s Inc.”, dijo la empresa en un comunicado.
El minorista ha estado tratando de concentrarse en su propia estrategia para dar un giro al negocio.
La semana pasada, Macy’s anunció una estrategia que cambiaría enormemente la composición de la empresa. Dijo que cerraría 150 de sus tiendas homónimas en el transcurso de tres años, y al mismo tiempo abriría más ubicaciones de Bloomingdale’s y Bluemercury, sus cadenas de lujo.
“Espero que podamos cerrar la empresa antes de que comiencen a cerrar estas tiendas”, dijo en una entrevista Gavriel Kahane, socio director de Arkhouse.
Matt Perkal, socio y jefe de situaciones especiales de Brigade, dijo que “la propuesta presenta el mejor camino a seguir para los accionistas de Macy’s al permitirles beneficiarse del importante valor no realizado de la empresa”.
Como tienda departamental, Macy’s ha luchado por ganarse a los clientes que compran cada vez más en un mundo de comercio electrónico a medida que los centros comerciales cerrados cierran. Macy’s ha registrado una caída en las ventas durante los últimos trimestres.
Su nuevo director ejecutivo, Tony Spring, quien pasó su carrera de cuatro décadas en Bloomingdale’s, reconoció que la experiencia de comprar en Macy’s no es agradable. Los compradores suelen encontrarse con tiendas desordenadas, con ropa mal expuesta y tienen dificultades para encontrar personal. El minorista dijo que planeaba tener 350 ubicaciones restantes para fines de 2026 y que el capital obtenido de sus cierres fluiría a las tiendas restantes.
Kahane dijo que si la empresa se hiciera privada, los inversionistas se concentrarían en darle un giro al negocio de los grandes almacenes, una hazaña que, según él, sería más fácil si el minorista fuera una empresa privada. También rechazó las especulaciones de los analistas de que quería al minorista sólo por sus bienes raíces.
“Así que estamos claramente aquí por el derecho inmobiliario”, dijo Kahane. “Estamos aquí porque creemos que tienen muchos bienes inmuebles en su balance, y esos bienes inmuebles son valiosos porque tienen un gran inquilino..”
Minimizó las especulaciones de algunos analistas minoristas de que los inversores simplemente esperaban que otro comprador se les adelantara.
“Me sentiré mucho peor si alguien entra y nos gana aquí”, dijo Kahane. “También me sorprendería mucho más”.
