Hubo un momento a finales de septiembre en el que las tasas hipotecarias, después de una caída de meses, parecían a punto de caer lo suficiente como para dejar fuera de juego a los posibles compradores y vendedores.
Pero esa ventana se ha cerrado, al menos por ahora.
La tasa promedio de la hipoteca a 30 años, el préstamo hipotecario más popular en Estados Unidos, subió al 6,93 por ciento esta semana, informó el jueves Freddie Mac, la más alta desde principios de julio.
Las tasas hipotecarias tienden a seguir el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que han aumentado en respuesta a una serie de datos económicos sólidos, una inflación persistente y un posible aumento de la deuda y los déficits derivados de las políticas de la administración Trump.
“La economía se ha mantenido más fuerte y la inflación ha bajado menos de lo que la gente esperaba”, dijo Stijn Van Nieuwerburgh, profesor de bienes raíces y finanzas en la Universidad de Columbia.
Esta semana, el rendimiento del Tesoro a 10 años extendió su aumento de un mes, impulsado por una serie de factores que incluyen datos que muestran que el sector de servicios de EE. UU. se expandió en diciembre y que el presidente electo Donald J. Trump reafirmó sus planes de imponer aranceles a una amplia gama de bienes importados. , que muchos economistas dijeron que sería inflacionario. El miércoles, el rendimiento del bono a 10 subió brevemente por encima del 4,7 por ciento, alcanzando su nivel más alto desde abril.
Recientemente, la inflación ha demostrado ser persistente, una señal de que la Reserva Federal aún no ha ganado su batalla contra los rápidos aumentos de precios. El año pasado, la Reserva Federal comenzó a recortar las tasas de interés desde los máximos de décadas que habían alcanzado mientras los funcionarios intentaban frenar la inflación persistente. El banco central recortó las tasas tres veces el año pasado, pero anunció sólo dos reducciones este año debido a que la inflación persiste.
Las tasas hipotecarias han estado subiendo incluso cuando la Reserva Federal ha reducido la tasa de corto plazo que controla. Esa divergencia se debe en gran medida a que las tasas a largo plazo fijadas por el mercado, incluidas las hipotecas, reflejan las expectativas de los inversores sobre las condiciones económicas futuras, más que las decisiones actuales de la Reserva Federal.
El nerviosismo por la inflación y una trayectoria “insostenible” de endeudamiento gubernamental han contribuido al aumento de las tasas de interés a largo plazo, arrastrando consigo las tasas hipotecarias, dijo Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate. Espera que las tasas hipotecarias finalicen 2025 en torno al 6,5 por ciento.
El mercado inmobiliario ha estado estancado durante años, y las tasas hipotecarias aumentaron rápidamente en 2022 y 2023, alcanzando un máximo cercano al 8 por ciento. Muchos propietarios se han sentido atrapados por las bajas tasas que obtuvieron al comienzo de la pandemia, cuando la tasa promedio a 30 años rondaba el 3 por ciento, lo que los hizo reacios a poner sus casas en venta. La falta de oferta ha mantenido los precios altos, lo que lo convierte en un desafío aún mayor para los compradores que enfrentan tasas hipotecarias en espiral.
Aquellos que quieran comprar o vender podrían verse obligados a reajustarse a tasas que siguen siendo obstinadamente más altas de lo que les gustaría. Ese cambio de mentalidad ya está en marcha, dijo Heather Mahmood-Corley, agente de bienes raíces de Redfin en Phoenix. Esta semana, uno de sus clientes le dijo que estaba dispuesta a comprar una casa en un plazo de tres a seis meses, sin importar los costos del préstamo, un sentimiento que Mahmood-Corley dijo que había escuchado con más frecuencia.
“Mucha gente estaba esperando a ver qué pasaba con la nueva administración”, dijo Mahmood-Corley. “Pero también he tenido muchos compradores que están de acuerdo con estas tasas de interés y se dieron cuenta de que en 2025 no bajarán como esperaban”.
Más que solo los costos de endeudamiento influyen en si se debe comprar una casa y cuándo. Las ventas de viviendas usadas aumentaron un 4,8 por ciento en noviembre, el último dato disponible, una señal de que más compradores estaban saltando al mercado. El sólido crecimiento del empleo y los ingresos ha ayudado a respaldar cierta actividad.
En última instancia, “este no es un entorno en el que uno pueda sentarse y esperar que las tasas hipotecarias bajen de manera sustancial y alivien las preocupaciones sobre la asequibilidad”, dijo McBride de Bankrate.
