Nissan Motor ha tenido un viaje lleno de baches en los últimos meses.
En febrero, informó una caída en las ganancias y redujo su perspectiva por tercera vez en los últimos 12 meses, ya que enfrenta la disminución de las ventas. Las conversaciones de fusión con Honda colapsaron y la compañía está luchando contra los costos de recorte y recorta miles de empleos.
Ahora está preparando lo que podría ser otro shock para su negocio: los aranceles que el presidente Trump amenaza con imponer los bienes importados de Canadá y México. Alrededor de un tercio del casi un millón de automóviles que Nissan vendió en los Estados Unidos el año pasado se reunieron en plantas mexicanas.
“Si entra en marcha”, dijo el director ejecutivo del fabricante de automóviles, Makoto Uchida, en una conferencia telefónica de ganancias el mes pasado, “ese será un gran impacto para las ganancias”.
Casi todos los fabricantes de automóviles se verían afectados por los aranceles. Pero el impacto podría caer más en los que ya enfrentan problemas financieros. Eso incluye no solo a Nissan sino a Stellantis, el fabricante de Chrysler, Dodge, Jeep y Ram Vehicles que está corriendo para reorganizar y optimizar sus operaciones.
Trump ha sugerido gravámenes de hasta el 25 por ciento en la mayoría de los bienes fabricados en Canadá y México, tanto los socios comerciales de los Estados Unidos como los miembros de un bloque comercial norteamericano que ha operado esencialmente como una zona comercial libre de tarifas durante las últimas tres décadas.
Una tarifa de ese tamaño aumentaría significativamente los costos de los fabricantes de automóviles, elevaría los precios que los consumidores pagan por los automóviles y camiones nuevos e interrumpirían las cadenas de suministro complejas que a menudo involucran motores, transmisiones y otros componentes que cruzan las fronteras varias veces antes de que los vehículos terminados lleguen a lotes de concesionarios.
La administración Trump aún no ha explicado cómo se aplicarían los aranceles a los motores de fabricación estadounidense y otras partes que se envían a las plantas canadienses y mexicanas antes de regresar a los Estados Unidos en vehículos completos.
Para muchos fabricantes de automóviles y proveedores de piezas, los aranceles probablemente los obligarían a reducir los empleos y la producción, y repensar sus estrategias de fabricación en América del Norte.
Anderson Economic Group, una firma de consultoría en East Lansing, Michigan, estima que los aranceles del 25 por ciento agregarían $ 1,000 a $ 4,000 al precio de un vehículo nuevo, y hasta $ 10,000 si los fabricantes no pueden tomar medidas para reducir el impacto.
“Los fabricantes y proveedores se atascarán comiendo algunos de los costos que se les imponen en una tarifa apresurada, ya que los precios de las calcomanías en los automóviles minoristas y los contratos de venta existentes no se pueden cambiar de inmediato”, dijo el director ejecutivo de la firma, Patrick Anderson.
La semana pasada, Stellantis informó que el ingreso neto en 2024 cayó un 70 por ciento, a 5.500 millones de euros, o $ 5.7 mil millones. Su director ejecutivo renunció a fines del año pasado y la compañía puede no reemplazar por varios meses más.
En una reciente llamada de ganancias, John Elkann, presidente del fabricante de automóviles, dijo que el año pasado “es un año del que no estamos orgullosos”.
El Sr. Elkann reconoció que las tarifas podrían hacer un cambio más difícil para Stellantis. Alrededor de un tercio de sus camionetas RAM altamente rentables se ensamblan en una planta en Saltillo, México. También fabrica dos modelos Jeep en una segunda planta mexicana, en Toluca. Hace minivans de Chrysler Pacifica en una planta en Windsor, Ontario, y está programado para comenzar a hacer el Dodge Charger en la misma fábrica este año. Una segunda planta, en Brampton, Ontario, está siendo reorganizada, con planes de hacer jeeps allí cuando vuelve a abrir.
Elkann dijo que la compañía estaba preparando una serie de medidas para limitar el impacto de los aranceles, pero se negó a proporcionar detalles. Es posible que el fabricante de automóviles pueda aumentar la producción de RAM en sus plantas de camiones estadounidenses y cortar la producción de Saltillo.
“Estamos preparados y tenemos diferentes escenarios en su lugar”, dijo Elkann. “Cuál de estos escenarios se desarrollará es prematuro para que debamos discutir”.
Al igual que Stellantis, General Motors hace una parte significativa de sus camionetas en México, además de los vehículos utilitarios Chevrolet Blazer y GMC Terrain Sport. Ha dicho que podría suavizar el golpe de cualquier arancel ajustando su producción para hacer más vehículos en plantas estadounidenses e importar menos de México y Canadá.
Pero GM está en una base financiera mucho más fuerte que otros grandes fabricantes de automóviles. Las ventas de la compañía han estado creciendo en América del Norte, su mercado más rentable, y ha estado reduciendo las divisiones de lucha, incluidas sus operaciones en China, y ha cerrado su división de taxis autónoma, Cruise.
Ford Motor, otro fabricante en medio de un cambio de respuesta, hace el vehículo eléctrico Mustang Mach-E en México. También tiene una planta en Canadá que está programada para comenzar a hacer grandes camionetas el próximo año. Si bien la mayoría de sus modelos se ensamblan en plantas estadounidenses. Se basa en plantas y proveedores mexicanos durante un cuarto o más de las partes que van a muchos de sus modelos.
El director ejecutivo de Ford, Jim Farley, dijo en una reciente presentación de los inversores que los aranceles “soplarían un agujero” en la industria automotriz de los Estados Unidos.
Volkswagen también podría sentir un apretón de los aranceles, ya que funciona para reducir los costos y revitalizar sus resultados.
En 2024, Volkswagen vendió más de 230,000 vehículos de fabricación mexicana en los Estados Unidos, alrededor del 60 por ciento de sus ventas en el país, dijo la compañía.
Eso incluye tres de los vehículos más vendidos de Volkswagen en los Estados Unidos: el sedán Jetta y los Taos y Tiguan SUV, la compañía tiene una fábrica en los Estados Unidos, en Chattanooga, Tennessee, donde hace otros SUVs
Para Nissan, los aranceles podrían forzar una amplia remodelación de su huella de fabricación. Los nuevos gravámenes sobre los bienes realizados en Canadá y México aumentarían los costos de Nissan en un momento en que está luchando por los gastos de recorte.
En medio de una caída global en las ventas, el fabricante de automóviles informó una pérdida de 14.1 mil millones de yenes, o $ 93.6 millones, por el período de tres meses de octubre a diciembre, en comparación con una ganancia de ¥ 29.1 mil millones en el mismo período en 2023.
La compañía también revisó su perspectiva, diciendo que esperaba una pérdida de ¥ 80 mil millones en el año fiscal que finaliza el 31 de marzo.
Como parte de su plan de respuesta, Nissan tiene como objetivo reducir la producción global en aproximadamente un 20 por ciento, lo que incluiría cerrar tres plantas y arrojar a unos 9,000 trabajadores. Desde que terminó las conversaciones de fusión con Honda, la compañía ha estado buscando un nuevo socio o inversor para apoyar su esfuerzo de recuperación.
Las tarifas propuestas por Trump complicarían esa tarea. El año pasado, Nissan vendió más de 300,000 autos hechos por mexicano en los Estados Unidos. Incluyen modelos Sentra, Versa y Kicks.
Uchida dijo que Nissan podría cambiar la producción de esos modelos a plantas en Japón, un país que Trump no ha sido objetivo de los nuevos aranceles, al menos hasta ahora.
“Algunos de estos modelos podrían producirse en Japón”, dijo. “Así que ese es un plan de respaldo para responder al posible arancel del 25 por ciento”.
