Nvidia, que se elevó a la cima del mercado de valores al vender los chips de computadora que alimentan el auge de inteligencia artificial del mundo, ha sido tratada una dura verificación de la realidad de una pequeña compañía china que demostró que podría hacer más con menos de lo que hace Nvidia.
El lunes, las acciones de Nvidia cayeron más del 16 por ciento después de que la compañía, llamada Deepseek, demostró que podía entrenar un sistema de IA de vanguardia con una fracción de los chips de Nvidia que había sido utilizado en el pasado por OpenAi, el fabricante de Chatgpt .
El lanzamiento de Deepseek desafió un consenso de la industria tecnológica que para construir sistemas de IA más grandes y mejores, las empresas tendrían que gastar miles de millones y miles de millones de dólares en nuevos centros de datos. En el centro de esos centros de datos sería lo único que, tal vez hasta ahora, ningún proyecto de IA podría prescindir: un gran caché de los chips de Nvidia.
Silicon Valley Company, según algunas estimaciones, controla el 90 por ciento del mercado de chips especializados utilizados para construir sistemas de IA. Ha tenido una carrera notable desde que Operai lanzó ChatGPT a fines de 2022. En los últimos dos años calendario, los ingresos de Nvidia han aumentado más del 200 por ciento a $ 126 mil millones, mientras que el valor total de la compañía ha disparado el 700 por ciento a partir del cierre del mercado de los viernes ‘. , alcance de un pico de $ 3.62 billones en noviembre.
Pero el aparente avance de Deepseek ha demostrado que el apetito por los chips de Nvidia puede no ser tan ilimitado como algunos habían imaginado hace solo una semana. Si bien Nvidia todavía está en una posición envidiable, hay poca competencia por sus chips de IA, las compañías que han estado comprando su tecnología podrían frenar sus gastos.
“Antes, la IA era más grande, mejor, más rápido. Los chips más grandes equivalen a mayores capacidades de IA “, dijo Patrick Moorhead, director ejecutivo de Moor Insights & Strategy, una firma de investigación tecnológica y de semiconductores. “Pero esto fue tan rápido que plantea preguntas sobre cuánto tiempo es cierto para Nvidia y si las personas necesitarán tantos chips en el futuro”.
El lanzamiento de Deepseek también arrastró a otras compañías de semiconductores, incluidos Broadcom, Micron Technology y Taiwan Semiconductor Manufacturing Inc.
La llegada de Deepseek ha cristalizado una preocupación que ya estaba arrojando una sombra sobre el negocio de Nvidia. A fines del año pasado, los líderes de IA comenzaron a advertir que las mejoras en los chatbots se estaban desacelerando. Anteriormente se habían basado en una fórmula simple para ofrecer avances: sacrificar la mayor cantidad de datos posible de Internet y empujar a modelos de idiomas grandes, la tecnología que impulsa los chatbots, en computadoras Ever-Bigger.
Pero ese concepto, que se conoce en la industria como leyes de escala, ha comenzado a caer en desgracia porque las empresas tecnológicas se están quedando sin datos. Eso ha llevado a las empresas a comenzar a experimentar con nuevas técnicas para seguir mejorando sus sistemas. También ha alimentado preguntas de los inversores de Nvidia sobre las repercusiones para su negocio.
En la feria de la tecnología CES en enero, Jensen Huang, director ejecutivo de NVIDIA, dijo que las nuevas técnicas estaban “impulsando una enorme demanda de chips de Nvidia”. Dijo que las empresas están utilizando los chips de Nvidia para modelos de energía que hacen más razonamiento en los centros de datos, lo que significa que habrá más demanda de su tecnología, no menos.
En un comunicado el lunes, Mylene Mangalindan, portavoz de Nvidia, dijo Deepseek muestra que esas nuevas técnicas están funcionando. Agregó que “Deepseek es un excelente avance de la IA”.
Pero los inversores han estado observando para ver si los cambios en la forma en que se realiza la IA se produce el negocio de Nvidia, y el éxito de Deepseek habla de la incertidumbre sobre si será más barato construir y entregar sistemas de IA.
“Esto fue algo en lo que hemos estado trabajando”, dijo Daniel Newman, director ejecutivo de Futurum Group, una firma de investigación tecnológica. “Todos han estado persiguiendo este objetivo porque los costos de capacitación de IA eran demasiado altos”.
No todos están convencidos de que el ascenso de Nvidia se estance. Sus acciones han sido volátiles y han caído en agosto en más del 10 por ciento sobre los informes de los informes de que la compañía retrasaría el envío de su nuevo chip de inteligencia artificial. Más tarde se recuperó.
En una nota para los inversores el lunes, Stacy Rasgon, analistas de semiconductores de Bernstein Research, dijo que Deepseek gastó más dinero para construir su sistema de lo que afirmó. Agregó que poder construir más sistemas de IA de manera más eficiente debería significar más demanda porque más empresas pueden permitirse invertir en ellos.
El pánico durante el fin de semana, el Sr. Rasgon dijo: “Parece exagerado”.
Los cambios en el valor de Nvidia son el último testimonio de cómo la IA continúa volcando el mercado de valores. El año pasado, Microsoft reemplazó a Apple como la compañía más valiosa del mundo por su impulso temprano en IA en junio, Nvidia superó a ambas compañías para reclamar la corona.
Ahora, Apple está de vuelta a la cabeza después de que lanzó su propio sistema de IA llamado Apple Intelligence para iPhones. Pero hay señales de que puede no mantener esa posición por mucho tiempo. Este mes, deshabilitó una de las capacidades de firma, agregando y resumiendo las notificaciones de noticias, después de que los clientes y las empresas se quejaron de que su software había tergiversando informes de noticias.
“No ha habido un ganador aquí”, dijo Newman. “Las herramientas han estado bien. Pero si todos pueden hacer mejores modelos a costos más bajos, las personas pueden comenzar a adoptar la IA “
