Amy Ryan estaba en pánico sobre sus ahorros cuando se conectó en línea para recibir consejos. Era abril de 2020, y el mercado de valores se había hundido, agotando un nido que había acumulado a lo largo de los años.
La Sra. Ryan, una ingeniera de ventas de 43 años de Gales, había dejado su cartera en el accidente y tenía miedo de perder aún más. En busca de orientación, encontró a Kevin Paffrath, un prolífico influencer de finanzas que discutió la economía e invirtió en su canal Meet Kevin YouTube.
“En ese momento, no estaba muy bien educado en la compra y venta de accioness,” Ella dijo, y agregó que se sentía segura de que el Sr. Paffrath tenía alrededor de un millón de seguidores. “Confié en este tipo”.
Las redes sociales son una forma atractiva para que las personas sin experiencia como la Sra. Ryan aprendan a administrar sus inversiones. Los creadores de contenido se están marcando a sí mismos como expertos en dinero, respaldando una variedad de productos financieros, desde tarjetas de crédito hasta criptomonedas y ganando un elegante apodo: las aletas.
Pero un número creciente de ellos ha enfrentado acusaciones de promover activos de alto riesgo, promocionar esquemas de “bomba y caída” o simplemente compartir consejos no calificados. Las regulaciones pueden ser poco claras o difíciles de hacer cumplir, especialmente a través de las fronteras internacionales.
La Sra. Ryan se había considerado a sí misma un ahorrador inteligente. Cuando los mercados comenzaron a recuperarse del accidente covid, estaba aterrorizada de haber sido erupción al vender su cartera. Ella pagó $ 532 por el curso “acciones y psicología” del Sr. Paffrath y reflejó su ventaja en la compra de acciones en empresas que él creía que eran lucrativas. Ella trasladó su criptomoneda a Blockfi, un prestamista de criptomonedas que promovió el Sr. Paffrath.
“Todo iba muy bien”, dijo. “Hasta que no fue”.
Durante los meses, ella canalizó alrededor de 32,000 libras, o $ 39,000 ahora, en acciones que había mencionado. Al principio tuvo algunas ganancias, pero luego su cartera comenzó a sumergirse. En 2022, Blockfi se declaró en bancarrota, bloqueando la criptomonedas por valor de aproximadamente $ 10,000 en ese momento, dijo Ryan. En total, perdió unos £ 20,000, o alrededor de $ 24,000. Se culpó a sí misma por las pérdidas, pero agregó que deseaba que el Sr. Paffrath hubiera sido más transparente sobre los riesgos de Blockfi.
El Sr. Paffrath es uno de los muchos influyentes que comparten opiniones de inversiones en línea, y se descargan en su nota de canal de YouTube a sus suscriptores, ahora a dos millones, que su consejo no está personalizado. Se disculpó por promover Blockfi y dijo que perdió unos $ 433,000 de su propio dinero en el prestamista. “Mis verdaderos fanáticos entienden mi ética y quién soy”, dijo a través del mensaje de texto, pero se negó a comentar más.
Para los inversores cotidianos, “en el extremo, pueden perderlo todo”, dijo Sue S. Guan, profesora de derecho en la Universidad de Santa Clara. “Me preocupa que no se hagan mucho para ayudarlos a resolverlo”.
En medio del consejo es el mercado de fraude. Las oportunidades de inversión falsas en las redes sociales representaron casi $ 350 millones en fraude reportado solo en la primera mitad de 2023, dijo la Comisión Federal de Comercio.
Los asesores financieros certificados también pueden ser objeto de quejas. La investigación se ha vinculado con un asesor para mejores resultados financieros, pero no hay un consenso claro sobre su valor.
En Gran Bretaña y los Estados Unidos, la mayoría de las personas que dispensan asesoramiento financiero o venden productos de inversión profesionalmente deben tener licencia. La Sra. Guan dijo que los reguladores podrían dibujar líneas más claras en torno a los asesoramiento financiero que requería una licencia.
Sin embargo, regular a los influencers es un desafío. El alcance global de Internet puede plantear preguntas sobre la jurisdicción, y los analistas dicen que las reglas no están destinadas a la edad del influencer. Las autoridades pueden optar por perseguir a los delincuentes más grandes, pero puede ser difícil determinar si los influencers son responsables de alguna manera por sus afirmaciones.
Los reguladores en Gran Bretaña y Estados Unidos advierten a los consumidores que el asesoramiento financiero en las redes sociales a menudo viene con motivos ocultos. La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos ha seguido a celebridades como Kim Kardashian y empresas que los contratan por no revelar adecuadamente la compensación. (La Sra. Kardashian pagó $ 1.26 millones en 2022 para liquidar el caso, pero no admitió irregularidades).
“Tomar decisiones de inversión basadas únicamente en información de Finfluencers, redes sociales y celebridades puede no ser una gran idea”, escribió un funcionario de la SEC en un breve.
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera de los Estados Unidos multó a una firma de corretaje de $ 850,000 en marzo pasado después de que dijo que los influencers habían realizado publicaciones en las redes sociales en nombre de la empresa que violaban las reglas.
Y en Gran Bretaña, la Autoridad de Conducta Financiera cobró a un grupo de estrellas de televisión de realidad en mayo pasado por promover lo que llamó un esquema de inversión de alto riesgo no autorizado a millones de sus seguidores, un caso que se espera que sea juzgado en 2027.
El Sr. Paffrath de Meet Kevin fue nombrado en una demanda colectiva presentada en Florida que lo acusó a él y a otros YouTubers que promovieron FTX, el Intercambio de Criptomonedas en quiebra, de engañar a sus seguidores. “La gente tiene que poner sus pantalones de niño grande y darse cuenta de que si tomas una decisión por algo que escuchaste en línea, esa es tu responsabilidad”, dijo en un video que responde a la demanda.
En 2023, el Sr. Paffrath, quien ahora está registrado como asesor de inversiones y aún ofrece cursos en su sitio, llegó a un acuerdo con los demandantes, según una presentación del tribunal.
Las marcas deben ser responsables de los influenciadores que contratan, y también les brindan asesoramiento legal, dijo Felix Pflücke, profesor de derecho de la Universidad de Oxford y la Universidad de Luxemburgo. La responsabilidad también podría caer en las plataformas tecnológicas para eliminar la información financiera engañosa de sus sitios, agregó.
YouTube, Tiktok y Meta dicen que prohiben el contenido que contiene información errónea dañina, prácticas engañosas y fraude. Meta, propietaria de Instagram, ha impedido a los influencers promover productos de alto riesgo, y YouTube dijo que advirtió a los espectadores de los esquemas de “Get-Rich-Cick-cick”.
También hay muchos buenos consejos financieros en línea, y los expertos dijeron que había beneficios para compartir recursos sobre educación financiera a un público más amplio.
“Wall Street se ha vuelto más accesible para los inversores sin experiencia comercial profesional en los últimos años”, dijo Joseph Pacelli, profesor asociado de la Harvard Business School.
Muchos creadores que trabajan o tienen experiencia en finanzas dicen que ellos también están cansados de la información errónea.
“Hay personas por ahí que no tienen ningún tipo de historial financiero; Simplemente son buenos en el marketing ”, dijo Vivian Tu, quien comenzó su rico mejor amigo, que comparte consejos de finanzas personales a más de dos millones de seguidores en Tiktok. Todavía alienta a las personas que buscan asesoramiento personalizado para contratar un planificador financiero certificado.
El respaldo de FTX de celebridades y empresas de capital de riesgo persuadió a Sunil Kavuri para que pusieran sus ahorros de vida en el intercambio a fines de 2021. “No moví ningún dinero a la cuenta hasta que todos estos tipos lo promovieron y básicamente dijo que era seguro ”, dijo el Sr. Kavuri, de 44 años, también un ex comerciante.
Cuando FTX implosionó durante la noche, Kavuri dijo que perdió $ 2 millones. “Era repugnante”, dijo. Él cree que las celebridades no deberían promover productos financieros que no entiendan.
Se unió a casos de acción clase contra varias figuras públicas que respaldaron el intercambio, incluidos Tom Brady, Gisele Bündchen, Larry David y Shaquille O’Neal. Desde entonces, algunos acusados nombrados en la demanda han resuelto el caso, mientras que otros han argumentado que se desestima.
Los abogados del Sr. Brady, la Sra. Bündchen, el Sr. David y el Sr. O’Neal no respondieron a una solicitud de comentarios.
Los asesores financieros certificados están en deuda con las reglas que no necesariamente se aplican a los creadores de contenido, dijo Landon Tan, un planificador financiero en Brooklyn. “Hacer afirmaciones falsas o engañosas podría poner fin a nuestras carreras”, dijo, y agregó que la naturaleza de la forma corta de las redes sociales podría sesgar algunos videos sobre otros.
Las autoridades están tratando de ayudar a los consumidores a examinar sus feeds. Algunos han dirigido campañas a los inversores de la Generación Z, o han agregado educación sobre personas influyentes a muchos eventos.
La Sra. Ryan, la ingeniera de ventas de Gales, finalmente contrató a un planificador financiero certificado y tomó cursos de inversión, muchos ofrecidos gratis por las instituciones financieras. “Lo juego muy a salvo ahora”, dijo.
Ella ha compartido su experiencia más ampliamente para combatir el estigma de cometer errores financieros, con una advertencia a los demás: “Ten cuidado a quién estás escuchando”.
Kitty Bennett Investigación contribuida.
